بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟

آشنایی با معاملات دو طرفه

بصورت کلی و عام ما دو نوع بازار یا مارکت داریم: بازارهای یک طرفه و بازارهای دو طرفه. در بازارهای یک طرفه مانند بورس تهران شما صرفا می توانید با آورده مالی خود سهامی را بخرید و بعد از گذشت زمان سهامی را که از قبل خریداری کرده اید را با سود یا ضرر بفروشید. اما در بازارهای دو طرفه نظیر آتی سکه در ایران یا بازارهای جهانی شما می توانید علاوه بر خرید، فروش هم انجام دهید، بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ فروش سهامی که از قبل نداشته اید! و از کاهش قیمت ها نیز سود کنید. در ادامه مطلب به آموزش انواع معاملات در بازارهای یک طرفه و دو طرفه می پردازیم.

معرفی معاملات یک طرفه:

فرض کنید شما سهام ایران خودرو را در بورس تهران خریداری کرده اید. اگر قیمت این سهام رشد کند شما هم سود می کنید و اگر کاهش پیدا کند شما نیز ضرر می کنید این کل داستان بازارهای یک طرفه هست که شما صرفا فقط از افزایش و گران شدن سهام می توانید سود کنید و متنفع شوید.

یعنی معامله گران فقط می توانند در سهام های صعودی (گاوی) سود کنند. لذا در بازارهای یک طرفه باید کمین کنید برای خرید در یک قیمت مناسب تا با افزایش آن سود کسب کنید.

سهام ایران خودرو

معرفی معاملات دو طرفه:

در بازار های دو طرفه شما می توانید هم از خرید سود کنید هم از فروش. فرض کنید نظرتان این است که سهام شرکت اپل (فراچارت: اپل در بورس آمریکا که یک بازار دوطرفه هست قرار دارد)، گران معامله می شود و حباب قیمتی دارد لذا می توانید سهام شرکت اپل را بفروشید و در صورت کاهش قیمت آن سود ببرید. در بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ این حالت شما هرگز از قبل سهام اپل را نداشته اید و به تعبیری مال و جنس نداشته را فروخته اید.

به تصویر زیر که نمودار قیمتی ایران خودرو در سالهای 95 تا 96 می باشد دقت کنید: اگر امکان معاملات دو طرفه بر روی این سهم ممکن بود شما می توانستید از نزول قیمتی که از حدود 450 تومان تا 240 تومان بوده فروش بزنید و کسب منفعت کنید (بدون اینکه سهام ایران خودرور را از قبل داشته یا خریداری کرده باشید). ولی همانطور که می بینید صرفا می توانید از ریز موج های صعودی کوچک آن در طول مسیر نزول، سود ببرید چون شما در یک بازار یک طرفه معامله میکنید.

سهام ایران خودرو

نکته! همان طور که در بازارهای یک طرفه وقتی سهامی را میخرید و صعود می کند شما نیز سود می کنید و اگر نزول کند شما نیز ضرر می کنید، در بازارهای دو طرفه هم اگر سهامی را بفروشید و قیمت افت کند شما سود می کنید و اگر قیمت بالا برود شما ضرر می کنید.

به نمودار سهام شرکت اپل در زیر نگاه کنید. علاوه بر اینکه می توانید این سهام را در قیمت های دلخواه بخرید و با صعود سهام سود کنید، می توانید سهام اپل در قیمت 161 دلار بفروشید البته اگر استدلال شما بر این است که این سهم در این قیمت گران معامله می شود و حباب قیمتی دارد. اگر حق با شما بود و قیمت ها کاهش پیدا کرد شما سود میکنید. پر واضح است که اگر بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ اشتباه کنید و قیمت سهام اپل افزایش بیابد و شما در معامله فروش باشید دچار ضرر می شوید.

سهام شرکت اپل در سال 2017

حال به مثال زیر توجه کنید که همه حالتهای فرضی معاملات را در نمودار سهام شرکت تسلا در بورس آمریکا (فراچارت: این شرکت در زمینه تولید خودرو های برقی فعالیت دارد) تشریح کردیم. در این نمودار هم معاملات سوده ده را و هم ضرر ده یک معامله گر بیان شده.

سهام شرکت تسلا در بورس آمریکا

آشنایی با انواع خرید و فروش

اکنون که مفهوم معاملات دوطرفه را درک کردید لازم است با چهار واژه (Sell,Buy,Long,Short) نیز به خوبی آشنا شوید.

● Long (باز کردن پوزیشن خرید): وقتی شما به منظور ورود به معامله خرید، اقدام به خرید سهام یا کالایی می کنید به آن Long (فراچارت: با تلفظ فارسی لانگ) گفته می شود بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ یعنی شما از قبل موقعیت نداشتید و اکنون یک معامله خرید باز می کنید.
● Short (باز کردن موقعیت فروش): وقتی شما به منظور ورود به معامله فروش، اقدام به فروش سهام یا کالایی می کنید (فراچارت: در بازارهای دوطرفه) به آن Short (فراچارت: با تلفظ فارسی شورت) گفته می شود یعنی شما از قبل موقعیتی بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ نداشتید و اکنون یک معامله فروش باز می کنید.
● Buy (خرید به معنای بستن موقعیت Short): وقتی شما در معامله ای فروش میزنید (Short) حال برای خروج از معامله و آفست شدن (فراچارت: نقدشدن. بدون معامله شدن) باید Buy بزنید یعنی معامله فروش خود را با یک خرید ببندید.
● Sell (فروش به معنای بستن موقعیت Long): وقتی شما در معامله ای خرید میزنید (Long) حال برای خروج از معامله و آفست شدن باید Sell بزنید یعنی معامله خرید خود را با یک فروش ببندید.

بسیاری از معامله گران Long را معادل Buy و Short را معادل Sell می دانند و تفاوتی برای آن قائل نمی شوند. شاید در عمل خیلی مهم نباشید ولی از لحاظ آکادمیک این واژه ها تعاریف خاص خود را دارند.

با ذکر مثالی موضوع را دنبال می کنیم تا مطلب کامل برای شما قابل درک شود. فرض کنید سهام ایران خودرو را در آستانه روند صعودی به قیمت 175 تومان خریداری کرده اید به این خرید شما Long گفته می شود و اگر بعد از مدتی قصد داشته باشید این سهام را بفروشید (چه با سود چه با ضرر) و از معامله خارج شوید در اصل این فروش شما Sell نام دارد.

سهام ایران خودرو

به نمودار زیر که سهام شرکت کوکاکولا در سال 2016 است توجه کنید. اگر شما سهام این شرکت را به امید آنکه در آینده کاهش پیدا میکند در قیمت 112 دلار بفروشید در اصل Short انجام دادید و برای خارج شدن از این معامله در آینده (چه با سود چه با ضرر) باید این فروش خود را با یک خرید ببندید که به این خرید Buy گفته می شود.

توکن‌های اهرمی (ETF) چیست؟

در بازار ارزهای دیجیتال به لطف فناوری بلاکچین هر روز شاهد نوآوری‌های جدیدی هستیم. یکی از این نوآوری‌ها توکن های اهرمی هستند که در واقع سازوکار بازار دوطرفه را راحت کرده‌اند. توکن های اهرمی یا توکن های ETF، توکن‌هایی هستند که قیمت‌شان در هنگام کاهش قیمت افزایش پیدا کرده و در هنگام افزایش قیمت کاهش پیدا می‌کند. در ادامه بیشتر درباره این نوع توکن‌ها و چگونگی خرید آن‌ها در ایران صحبت خواهد شد.

به گزارش روابط عمومی کوین‌نیک، هر ارز دیجیتال در بازار دوطرفه دو توکن اهرمی دارد: یکی توکن بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ رشد یا UP و دیگری توکن افت یا DOWN. به‌طور مثال توکن‌های اهرمی بیت‌کوین، توکن رشد بیت‌کوین BTCUP و توکن افت بیت‌کوین BTCDOWN هستند. سازوکار این توکن‌ها هم به این صورت است که قیمت آن‌ها با ایک اهرم یا ضریب مشخص نسبت به قیمت ارز دیجیتال مربوطه افزایش یا کاهش پیدا می‌کند. برای اینکه با این توکن‌ها بیشتر آشنا شد، با مثالی از توکن‌ رشد و توکن افت بیت‌کوین شروع می‌کنیم.

مثلاً وقتی توکن رشد بیت‌کوین یعنی BTCUP با اهرم ۳ را می‌خریم، هنگامی که قیمت بیت‌کوین ۱ درصد رشد کند، ارزش این توکن ۳ درصد رشد می‌کند. در مقابل، اگر بیت‌کوین ۱٪ افت کند، ارزش این توکن نیز ۳ درصد افت می‌کند.

در طرف مقابل، توکن افت بیت‌کوین یعنی BTCDOWN را داریم که ویژه بازارهای نزولی است و قیمتش خلاف جهت حرکت قیمت بیت‌کوین است. هنگامی که توکن BTCDOWN با اهرم ۳ خریداری می‌شود، اگر قیمت بیت‌کوین ۱٪ افت کند، ارزش توکن BTCDOWN سه درصد رشد می‌کند. در مقابل، اگر بیت‌کوین ۱٪ رشد کند، ارزش این توکن ۳ درصد افت می‌کند.

توجه به این نکته ضروری است که درخصوص توکن افت یا DOWN، افت قیمت موجب افزایش سود شده و رشد قیمت باعث ضرر بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ است. این قابلیت باعث می‌شود با خرید توکن افت در بازار نزولی سود کرد.

خریدوفروش توکن‌های اهرمی (ETF) برای اولین بار در ایران

بازار معاملاتی کوین‌نیک مارکت در بین پلتفرم‌های ایرانی اولین بازاری است که امکان خریدوفروش توکن های اهرمی را فراهم کرده است. تا قبل از این کاربران ایرانی برای خریدوفروش این نوع توکن‌ها باید از صرافی‌های بین‌المللی مثل بایننس استفاده می‌کردند. اما صرافی‌های بین‌المللی به دلیل شرایط تحریم، به کاربران ایرانی اجازه فعالیت در پلتفرم خود را نمی‌دهند. لذا، حساب کاربران ایرانی در صورت شناسایی مسدود می‌شد و احتمال از دست رفتن سرمایه نیز بسیار بالا بود.

با اضافه شدن امکان خرید و فروش توکن‌های اهرمی به این پلتفرم، این ریسک برای کاربران ایرانی برطرف شده و خطر بلوکه شدن سرمایه آن‌ها از بین رفته است. طبعاً این حرکت موجب کاهش چشمگیر خروج ارز از کشور هم خواهد شد. در حال حاضر توکن های افت و رشد سه ارز دیجیتال بیت کوین، اتریوم و بایننس کوین در کوین نیک مارکت اضافه شده است. کاربران می‌توانند به صورت تومانی و تتری این توکن‌ها را خرید و فروش کنند. بدین ترتیب، وقتی بازار ارز دیجیتال نزولی است می‌توان سود کرد.

چند نکته

اما قبل از خرید توکن‌های اهرمی چند نکته است که حتماً باید درنظر گرفته شود:

یکی از مزایای توکن های اهرمی این است که نیازی نیست تریدر نگران مدیریت ریسک و سرمایه و لیکوئید شدن حساب خود باشد. البته، باید توجه داشت که نگهداری طولانی مدت آن‌ها می‌تواند اثر فرسایشی بر اصل سرمایه داشته باشد. به طور کلی، توصیه می‌شود از این توکن‌ها در بازارهای رونددار و دارای مونتوم استفاده شود. در نتیجه، نگهداری این توکن‌ها در کوتاه مدت می‌تواند سود خوبی را نصیب خریدران کند و مناسب سرمایه‌گذاری بلند مدت نیست.

بنابراین، با وجود اینکه خرید توکن‌های اهرمی ریسک بازارهای دوطرفه را نداشته و در کل ریسک کمتری دارند، عاری از خطر نبوده و باید با توجه به روند بازار خریداری شوند. همچنین، طبق معمول در خرید این توکن‌ها نیز باید مدیریت سرمایه رعایت شود.

عرضه توکن‌های اهرمی در کوین نیک مارکت

بازار ارز دیجیتال کوین‌نیک مارکت یکی از پلتفرم‌های معاملاتی ایرانی است که تاکنون ۲۴ رمزارز محبوب را ارائه کرده است. کاربران می‌توانند با سفارش‌گذاری و تعیین قیمت، رمز ارزها را با قیمت توافقی معامله کنند. این پلتفرم نیز دخالتی در تعیین قیمت‌ها نداشته و تنها وظیفه تأمین امنیت حساب کاربران و تراکنش‌ها را به عهده دارد.

کوین نیک مارکت در راستای اهداف خود و بهره‌مندی کاربران یرانی از مزایای ارزهای دیجیتال، تصمیم گرفته تا توکن های اهرمی بیتکوین، اتریوم و بایننس کوین را در پلتفرم معاملاتی خود عرضه کند. بدین ترتیب، کاربران می‌توانند نه تنها از صعود قیمت‌ها بلکه از نزول قیمت‌ها نیز سود ببرند. با استفاده از توکن های رشد UP و افت DOWN امکان سود بردن از بازارهای صعودی و نزولی وجود دارد. ضمن اینکه از یک کیف پول امن نیز برای نگهداری رمز ارزهای خود بهره‌مند خواهند شد.

کار با این پلتفرم بسیار ساده و راحت است. کافی است به بازار ارز دیجیتال کوین نیک مارکت مراجعه کرده و مراحل ثبت‌نام و احراز هویت را انجام داد. پس از آن می‌توان از معاملات خود لذت برد.

موقعیت long و short در معامله گری

موقعیت long و short، از جمله ابتدایی ترین مفاهیم در بازارهای مالی دو طرفه ای چون فارکس، ارز دیجیتال و فیوچرز است. آشنایی کامل با این دو مفهوم کمک می کند تا سازوکار بازار را بهتر متوجه شده بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ و راحت تر بتوانید با آن کار کنید. این یکی از مزیت های بازارهای دو طرفه است که بازار در هر حالتی، چه صعود چه نزول برای شخص فرصت معامله دارد.

موقعیت long و short در معامله گری

موقعیت long و short، مبحثی است که فقط در بازارهای دو طرفه مالی وجود دارد. اگر تا به حال فقط با بازار سهام ایران سروکار داشته اید، شاید این مطلب برای شما کاملاً جدید باشد، اما اگر با بازار مشتقات یا بازارهای پرعمق تری چون فارکس و ارز دیجیتال کار کرده باشید، این مطلب برایتان آشناست. در این مقاله سعی داریم موقعیت long و short را بیشتر برای شما توضیح دهیم. پس با ما همراه باشید.

موقعیت long چیست؟

یک موقعیت (position)، در واقع میزان و تعداد دارایی که فرد دارد را نشان می دهد. وقتی می گوییم کسی موقعیت long دارد،یعنی سهامی را دارد. این به این معنی است که او از قبل سهمی را نداشته، پولی را بابت خرید آن سهام پرداخت می کند و دارای آن سهم میشود و هدفش این است که از رشد و افزایش قیمتِ آن سهام در آینده سود کرده و آن را در قیمت بالاتری بفروشد و این به نفع سرمایه گذار است. در واقع، دارندگان موقعیت long، از استراتژی خرید در قیمت پایین، فروش در قیمت بالا استفاده می کنند.

با ذکر مثالی شاید این تعریف بهتر در ذهنتان جا بیفتد. فرض کنید شما در بازار ارز دیجیتال که یک بازار دو طرفه است، قصد معامله دارید. شما در حسابتان 100 دلار پول دارید و با کل پولتان، ADA را در قیمت 1 دلار می خرید و صاحب100 ADA میشوید و فکر می کنید که در آینده ای نزدیک قیمت آن افزایش پیدا خواهد کرد و بیشتر از قیمت فعلی خواهد شد. در واقع شما اکنون موقعیت long دارید یا به طور ساده روی ADA خرید زده اید. در نتیجه شما آن را در قیمت پایین تر خریده اید و قصد دارید در قیمت بالاتر بفروشید و سود کنید. پس از گذشت 3 ماه قیمت ADA به 2 دلار (به فرض مثال) می رسد و شما تصمیم می گیرید که آن را بفروشید. در نتیجه شما 100 عدد ADA را در قیمت 2 دلار می فروشید و اکنون 200 دلار پول دارید و سود قابل توجهی کرده اید.

موقعیت short چیست؟

حال فرض کنید که شخص سهامی را ندارد، با این حال تصمیم به فروش آن می گیرد، در این حالت می گویند که آن شخص موقعیت short دارد. این شخص از افت قیمت سود خواهد کرد. در واقع شخص در قیمت بالا می فروشد و در قیمت پایین به منظور بستن موقعیت short دوباره آن سهام را می خرد. در واقع گویا شما آن سهام را با اینکه نداشته اید، از کارگزاری قرض کرده اید تا از پایین آمدنش سود کنید.

مثال آن به این ترتیب است:

فرض کنید شما ADA را در پرتفوی خود ندارید. در حال حاضر ADA 1.5 دلار است و شما 150 دلار داده و 100 ADA را از کارگزاری خود قرض گرفته و می فروشید. برآورد شما این است که طی هفته آینده ADA افت شدیدی پیدا خواهد کرد و به 1 دلار خواهد رسید. در نتیجه شما روی ADA فروش می زنید و یا موقعیت short خواهید گرفت و وقتی به 1 دلار رسید، دوباره آن را می خرید تا موقعیت short/ فروش بسته شود. شما در این حالت 50 دلار سود کرده اید.

به زبان خیلی ساده تر، موقعیت long همان buy (خرید) و موقعیت شورت همان sell (فروش) در بازار است. همچنین به آنها خرید استقراضی و فروش استقراضی نیز می گویند. این مزیتی است که فقط در بازارهای دو طرفه مطرح است و باعث ایجاد موقعیت های دائمی برای سرمایه گذاری می شود. یعنی شما می توانید هم از صعود بازار و هم از نزول بازار سود کنید و دیگر لازم نیست مثل بازارهای یک طرفه برای سرمایه گذاری منتظر زمانی شوید که بازار روند صعودی در پیش می گیرد.

مزیت موقعیت long و short

شاید برایتان سوال پیش بیاید که فرق این دو موقعیت با هم چیست و مزیت ورود به کدام موقعیت بیشتر است. موقعیت long و short دو موقعیت کالاً متضاد هم هستند. در تعریف علمی شاید توضیح موقعیت long را بهتر و راحت تر از موقعیت short متوجه شوید، اما باید بدانید که موقعیت short نیز بسیار ساده است و اگر یک بار در بازار آن را تجربه کنید به راحتی مفهوم آن را متوجه خواهید شد. نمی شود در مورد ریسک موقعیت long و short چیز دقیقی گفت. هر دو این موقعیت ها در بازار مارجین ریسک خود را خواهند داشت زیرا در آنجا بحث اهرم در میان است و سود و ضررمان بیشتر از اصل سرمایه مان خواهد شد. اما به طور کلی موقعیت long داشتن بالقوه برای سرمایه گذاران در طول زمان بهتر است. چیزی که در مبحث موقعیت long و short بیشتر از همه حائز اهمیت است، ریسک معاملاتی آنها نیست، بلکه قابلیت پوشش ریسک یا همان hedging آنهاست. در واقع چون این دو موقعیت در مقابل یکدیگر قرار دارند، به دارندگان این موقعیت ها این امکان را می دهند که با ایجاد یک ارزش کلی، ریسک کلی معامله را پایین آورده و تا حدی خنثی کنند. در واقع آنها با این کار نوسانات کلی سهام را به طور چشمگیری کاهش می دهند و ریسک بازار را کم می کنند.

در این مقاله سعی کردیم کوتاه و مختصر مبحث موقعیت long و short را برای شما به طور شفاف شرح دهیم. این دو مفهوم را مخصوصاً در بازارهای مارجین بیشتر خواهید دید که به علت وجود اهرم باید دقت بیشتری به آنها کرد. در واقع یکی از پایه ای ترین و ساده ترین مفاهیم بازار هستند که قبل از شروع به کار در بازارهای مالی دو طرفه باید به خوبی با آنها آشنا باشید.