استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست

سطح مارجین = (اکوییتی / مارجین مصرف شده)x 100% 100% = ($200 / $200) x 100%

سطح استاپ اوت چیست؟

سطح استاپ اوت شبیه سطح مارجین کال است که در درس قبلی توضیح داده شد، فقط خیلی بدتر از آن است!

در معاملات فارکس سطح استاپ اوت زمانی اتفاق می‌افتد که سطح مارجین شما از یک سطح درصدی (٪) خاص پایین‌تر بیاید که در آن صورت کارگزاری یکی یا همه پوزیشن‌های باز شما را به طور خودکار می‌بندد («نقد می‌کند»).

علت نقد شدن پوزیشن‌ها اینست که این حساب معاملاتی به علت کمبود مارجین دیگر نمی‌تواند پوزیشن بازی داشته باشد.

اگر بخواهیم دقیق‌تر بگوییم، سطح استاپ اوت زمانی اتفاق می‌افتد که دارایی شما کمتر از درصد خاصی از مارجین استفاده شده باشد.

اگر به این سطح برسید کارگزاری شما به طور خودکار شروع به بستن معاملات شما می‌کند و از ضررده‌ترین پوزیشن شروع می‌کند تا زمانی که سطح مارجین دوباره به بالای سطح استاپ اوت برسد.

اگر سطح مارجین به سطح استاپ اوت یا پایین‌تر از آن برسد، کارگزاری تک تک یا همه پوزیشن‌های باز شما را در اسرع وقت می‌بندد تا از وارد شدن زیان احتمالی بیشتر به شما جلوگیری کند.

به این عمل بستن پوزیشن‌های شما استاپ اوت گفته می‌شود.

فراموش نکنید که استاپ اوت اختیاری نیست. وقتی فرایند نقد کردن شروع شد معمولاً متوقف کردن آن غیرممکن است زیرا این فرایند به صورت خودکار انجام می‌شود.

تیم پشتیبانی مشتریان کارگزاری احتمالاً قادر نخواهند بود به شما کمکی بکنند و تنها کاری که از دستشان برمی‌آید این خواهد بود که گریه زاری گوشخراش شما از پشت تلفن پاسخ بدهند.

مثال: سطح استاپ اوت در ۲۰٪

فرض کنیم سطح استاپ اوت در کارگزاری فارکس شما ۲۰% است.

این یعنی اگر سطح مارجین شما به ۲۰ ٪ برسد پلتفرم معاملاتی شما به طور خودکار پوزیشن شما را خواهد بست.

اجازه دهید با همه مثال درس قبلی یعنی سطح مارجین کال چیست؟ ادامه دهیم.

شما از قبل و زمانی که سطح مارجین به ۱۰۰٪ رسیده بود یک مارجین کال دریافت کرده بودید ولی هنوز تصمیم نگرفته‌اید پول بیشتری به حساب واریز کنید چون فکر می‌کنید بازار برمی‌گردد.

شما نه تنها یک معامله‌گر افتضاح بلکه یک معامله‌گر دیوانه هم هستید. یک معامله‌گر افتضاح دیوانه.

به هر حال، خود افتضاح و دیوانه شما بالاخره می‌فهمد کاملاً در اشتباه بود است.

بازار همچنان به سقوط ادامه می‌دهد.

حالا ۹۶۰ پیپ در ضرر فرو رفته‌اید.

با نرخ ۱ دلار به ازای هر پیپ، حالا زیان شناور شما ۹۶۰ دلار شده است!

این یعنی حالا دارایی شما ۴۰ دلار است.

دارایی = موجودی + سود/زیان شناور

حالا سطح مارجین شما برابر ۲۰% است.

سطح مارجین = (دارایی / مارجین استفاده شده) * ۱۰۰٪

۲۰% = ($۴۰ / $۲۰۰) x 100%

* مارجین استفاده شده نمی‌تواند کمتر از ۲۰۰ دلار باشد زیرا در وهله اول این مارجین لازم برای باز کردن این پوزیشن بود

در این نقطه پوزیشن شما به طور خودکار بسته خواهد شد («نقد خواهد شد»).

وقتی پوزیشن شما بسته شد مارجین استفاده شده که «مسدود شده بود» آزاد خواهد شد.

و به مارجین آزاد تبدیل می‌شود.

ولی نتیجه نهایی برای شما غم‌انگیز خواهد بود.

زیان شناور ۹۶۰ دلاری شما «محقق» خواهد شد و حالا موجودی شما ۴۰ دلار خواهد بود!

چون دیگر معامله بازی ندارید، دارایی و مارجین آزاد شما نیز ۴۰ دلار خواهد بود

در پلتفرم معاملاتی شما، سنجه‌های حساب معاملاتی در هر یک از آستانه‌های سطح مارجین به صورت زیر خواهد بود:

استفاده شده مارجین

آزاد موجودی سود/زیان

اگر شما دچار یک استاپ اوت شوید و پیامدهای آن را در حساب خود ببینید، چشم‌های شما این شکلی می‌شود…

اگر شما چند پوزیشن باز داشته‌اید معمولاً کارگزاری اول پوزیشن‌هایی را می‌بندد که ضرر آنها از همه بیشتر است.

هر پوزیشنی که بسته می‌شود مارجین استفاده شده «آزاد می‌شود» که باعث افزایش سطح مارجین می‌شود.

ولی اگر بستن یک پوزیشن باز هم برای برگشت سطح مارجین به بالای ۲۰٪ کافی نباشد کارگزاری تا وقتی که کافی باشد همچنان به بستن پوزیشن‌ها ادامه خواهد داد.

هدف از سطح استاپ اوت اینست که ضرر شما بیشتر از پولی نشود که به حساب واریز کرده‌اید.

اگر زیان معامله شما همچنان افزایش پیدا کند نهایتاً شما دیگر پولی در حساب نخواهید داشت و موجودی حسابتان منفی خواهد شد!

کارگزاری‌ها ترجیح می‌دهند کاری نکنند که مجبور شوند با یک چوب بیس‌بال در خانه شما بیایند تا بدهی موجودی شما را بگیرند، پس هدف استاپ اوت اینست که تلاش شود موجودی حساب شما منفی نشود و این اتفاق …. متوقف … شود.

اگر چند پوزیشن باز داشته باشیم چطور؟

مثالی که در بالا آورده شد استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست سناریویی بود که شما فقط یک پوزیشن داشته باشید. ولی اگر چند پوزیشن باز داشته باشیم چطور؟

ظاهراً شما عاشق قماربازی هستید پس در این اینجا یک مثال می‌آوریم که نشان می‌دهد اگر دو یا چند پوزیشن باز داشته باشید، فرایند نقد شدن چطور خواهد بود.

هر کارگزاری فرایند نقد کردن خاص خود دارد، بنابراین برای اطمینان از کارگزاری خود سوال کنید. ولی این یک راهکار رایج است و حداقل به شما نشان خواهد داد که اگر با حجم خیلی زیاد معامله کنید ممکن است چه وحشتی را تجربه کنید.

فرض کنید سطح استاپ اوت ۱۰۰% باشد.

اگر در هر نقطه‌ای سطح مارجین به کمتر از ۱۰۰٪ مارجین لازم برسد… شما نقد شدن خودکار پوزیشنی را تجربه خواهید کرد که بیشترین ضرر تحقق نیافته را دارد!😲

بنابراین اگر شما چند پوزیشن داشته باشید، اول، پوزیشن بازی بسته می‌شود که بیشترین ضرر تحقق نیافته را دارد، سپس پوزیشنی که در رده بعدی بیشترین ضرر قرار می‌گیرد، بعد پوزیشنی که در رده بعدی بیشترین ضرر قرار دارد و به همین ترتیب ادامه پیدا می‌کند تا زمانی که سطح مارجین (حداقل مارجین) به ۱۰۰٪ یا بالاتر برسد.

بسته به حجم و سود/زیان تحقق نیافته پوزیشن‌های باز، ممکن است همه پوزیشن‌های باز شما نقد شود تا به لازمه مارجین برسد!😲😲😲😲😲

به خاطر داشته باشید که در هر زمانی، شما و فقط شما مسئول کنترل حسابتان و اطمینان از وجود مارجین لازم هستید تا پشتوانه پوزیشن‌های باز شما باشد.

به شما اخطار داده شده است. وقتی پوزیشن‌های شما به صورت خودکار نقد می‌شود گریه زاری تحویل کارگزاری ندهید.

مطمئنا باز هم می‌توانید گریه کنید. ولی فقط جلو یک آینه.

حالا که ما همه سنجه‌های مهمی را که باید درباره پلتفرم معاملاتی بدانید توضیح دادیم بیاید همه چیزهایی که تا کنون درباره معاملات مارجین یاد گرفته‌ایم را با استفاده از سناریوهای معاملاتی مختلف کنار هم قرار دهیم.

موجودی شناور چیست؟

در این مقاله می‌خواهیم بدانیم موجودی شناور و کال مارجین در فارکس به چه معنا است. موجودی یا Equity در واقع میزان موجودی کنونی داخل حساب شما است. اگر بخواهید موجودی حسابتان را محاسبه کنید باید سود و زیان حاصل از معاملاتتان را هم حساب کنید. فرمول محاسبه موجودی حساب به صورت زیر است:

موجودی = بالانس + لوریج + (سود شناور – زیان شناور)

تفاوت بالانس و موجودی شناور چیست؟

بالانس یا Balance پول نقدی است که در حساب خود دارید. اما تفاوت آن با موجودی این است که سرمایه داخل معاملات باز شما شامل آن نمی‌شود. بنابراین برای محاسبه آن فقط لازم است که موجودی حسابتان و سرمایه‌ای که استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست از معاملات بسته شده خود در اختیار دارید را حساب کنید. به بالانس، موجودی حساب و پول نقد هم گفته می‌شود. البته اگر معامله باز نداشته باشید مقدار بالانس و موجودی شما برابر خواهند بود.

کال مارجین یعنی چه؟

هنگامی که بخواهید با بروکر معامله‌ای انجام دهید باید مقدار پولی را به‌عنوان وثیقه به او بدهید تا آن را برای یک معامله یا پوزیشن نگهداری کند. مقدار وثیقه متغیر است و اگر بروکرتان لوریج کمی به شما بدهد مارجین بیشتری در معامله درگیر می‌شود. این اتفاق باعث می‌شود بیشتر کال مارجین شوید. کال مارجین در فارکس اعلانی است که به شما هشدار می‌دهد که برای آزاد کردن مارجین باید پول بیشتری را در حساب معاملاتی خود وارد کنید. به عبارت دیگر، کال مارجین به معامله‌گر هشدار می‌دهد که سطح Stop Out نزدیک است.

مفهوم لات در فارکس چیست و سود آن چگونه محاسبه می شود؟

از سری مقالات مشابه این مطلب

معامله‌گران تمام تلاش خود را می‌کنند تا از کال مارجین شدن در فارکس جلوگیری کنند. اینکه بتوانید موجودی شناور خود و اینکه آیا کال مارجین می‌شوید یا خیر را به‌طور دقیق محاسبه کنید می‌تواند بر موفق بودن معامله تاثیر بگذارد. کال مارجین در فارکس زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر به بودجه بیشتری برای معامله احتیاج داشته باشد اما موجودی بالانس او زیر سطح قابل قبول باشد. در اینصورت باید از حاشیه امن بیرون آمده و روی موجودی داخل حسابش ریسک کند.

چرا باید از کال مارجین شدن و از دست دادن موجودی شناور حسابمان جلوگیری کنیم؟

برای دانستن این موضوع باید اول بدانید که لوریج چیست. لوریج در واقع وجوه قرض گرفته شده برای افزایش موقعیت معاملاتی فرد بوده و فراتر از آنچه که تنها از موجودی نقدی در دسترس است خواهد بود. لوریج معمولا و به درستی به‌عنوان یک شمشیر دو لبه شناخته می‌شود. منظور از این جمله این است که هرچه معامله‌گر از لوریج بزرگ‌تری نسبت به مبلغ سپرده شده استفاده کند حاشیه سود کمتری برای یک معامله‌گر برای جذب هرگونه ضرر خواهد داشت.

این شمشیر تنها در صورتی عمیق‌تر می‌شود که لوریج در یک معامله، بیش از حد علیه معامله‌گر پیش رود. در این صورت ضرر پیش آمده می‌تواند به سرعت حساب استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست معامله‌گر را خالی کند. هنگامی که درصد مارجین قابل استفاده به صفر برسد معامله‌گر یک کال مارجین دریافت می‌کند.

این هشدار حفاظتی تا حد ممکن می‌تواند تلفات احتمالی را کاهش دهد. برای اینکه اثر لوریج بر حساب معامله‌گر را دقیق‌تر متوجه شوید مثال زیر را در نظر بگیرید. در این مثال، لوریج تنها تفاوت این معاملات است:

4 روش برای جلوگیری از کال مارجین

برای محافظت از موجودی شناور و ضرر کمتر می‌توانید به 4 روش زیر عمل کنید:

1. در حساب معاملاتی خود زیاده روی نکنید. لوریج موثر خود را کاهش دهید. بهتر است از ده تا یک لوریج یا کمتر استفاده کنید.
2. مدیریت ریسک محتاطانه را با محدود کردن ضررهای خود با استفاده از استاپ‌ها اعمال کنید.
3. برای اینکه بتوانید در معاملاتتان بمانید مقدار مارجین آزاد سالمی را در حساب خود نگه دارید. ترجیحا از 1% حقوق صاحبان سهام برای هر معامله منفرد و بیش از 5% سهام در تمام معاملات در هر مقطع استفاده نکنید.
4. معاملات را در سطح پایین انجام دهید و به هر معامله به‌عنوان یکی از هزاران معامله کوچک و بی‌اهمیت نگاه کنید.

مارجین آزاد یا Free Margin چیست؟

مارجین آزاد به مقدار پولی گفته می‌شود که به‌دلیل وجود معامله باز درگیر نمی‌شود. با مقدار پول موجود با عنوان مارجین آزاد می‌توانید معامله‌های جدید باز کنید. کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که مقدار مارجین آزاد صفر یا کمتر باشد. در اینصورت امکان باز کردن معامله جدید برای شما وجود نخواهد داشت. نحوه محاسبه مارجین آزاد به‌صورت زیر است:

مارجین آزاد = موجودی – مارجین

سطح کال مارجین چیست؟

معمولا بروکرها سطح مارجین لول را صددرصد در نظر می‌گیرند. اگر مارجین لول حساب شما به صد برسد شما دیگر نمی‌توانید معامله جدیدی باز کنید. اما هنوز قادر به بستن معامله‌هایتان هستید. زیرا کارگزار نمی‌خواهد که شما بیشتر از سرمایه‌ای که دارید ریسک کرده و بدهکار شوید. در واقع این یک هشدار از طرف بروکر است که باید موجودی شناور خود را شارژ کنید. اگر این کار را تا قبل از رسیدن به Stop Out انجام ندهید معاملات شما بسته خواهد شد. بنابراین در این موقعیت موجودی حساب و مارجین برابر شده‌اند.

سطح استاپ اوت چه زمانی رخ می‌دهد؟

استاپ اوت یا Stop Out زمانی رخ می‌دهد که شما ریسک کرده و کال مارجین را جدی نگرفته باشید. در این صورت بدترین مرحله یعنی استاپ اوت اتفاق می‌افتد. در این حالت بروکر معامله شما را می‌بندد تا مارجین لول شما افزایش یابد. بنابراین باید مدیریت ریسک خود را بالا ببرید و از ایجاد چنین اتفاقاتی پیش‌گیری کنید.

کال مارجین چیست؟

معنای «مارجین کال» (Margin call) یا «سطح مارجین کال» (Margin Call level) یا به شکلی معروف‌تر در ایران: سطح کال مارجین چیست؟
در معاملات فارکس، سطح مارجین کال، زمانی زخ می‌دهد که سطح مارجین شما به یک مقدار تعیین شده برسد.

وقتی این مقدار به حد آخر خود برسد، احتمال این خطر وجود دارد که بعضی یا تمام معاملات باز شما به یک آن بسته شوند.

سطح مارجین یک معیار سنجش است و سطح مارجین کال یک مقدار مشخص از آن معیار است.

بله این موضوع دردناک است. اما ما یا هر شخص دیگر را مقصر ندانید، ما افرادی نیستیم که برای این اصطلاحات نام‌گذاری کرده باشیم.

برای مثال، برخی از بروکرهای فارکس، سطح مارجین کال ۱۰۰% دارند.

استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست

در مثال بالا، اگر سطح مارجین حساب شما به زیر یا خود ۱۰۰% برسد، یک «مارجین کال» اتفاق می‌افتد.

مطالب بیشتر:

۱-معامله گر یا تریدر کیست؟

با این اوصاف، کال مارجین چیست؟

یک مارجین کال زمانی است که بروکر شما به شما اطلاع می‌دهد که دیگر سطح مارجین شما به منطقه حداقلی رسیده است و کار از کار گذشته است.

این هشدار می‌تواند بسته به نوع بروکر، با استفاده از خود پلتفرم نمایش داده شود و یا در اغلب موارد، با پیام ایمیلی یا متنی به شما اطلاع داده شود.

به هر طریق که شما مطلع شوید، اصلاً حس خوشایندی ندارد. اگر مدتی در بازار فعال بوده باشید، این حس را درک می‌کنید.

یک مارجین کال زمانی رخ می‌دهد که ضرر‌های شناور شما از مارجین مصرف شده شما بیشتر شود.

این یعنی اکوییتی (Equity) شما کمتر از مارجین مصرف شده شما است (زیرا ضرر‌های شناور شما باعث کاهش اکوییتی می‌شود)

«سطح مارجین کال» در مقابل «مارجین کال»

معمولاً معامله‌گران بین سطح مارجین کال و مارجین کال تفاوت قائل می‌شوند.

• یک سطح مارجین کال نوعی «آستانه» است که توسط بروکر شما تنظیم شده است و «مارجین کال» را فعال می‌کند. این آستانه یک مقدار درصدی از سطح مارجین است. برای مثال، سطح مارجین ۱۰۰%.
• یک «مارجین کال» نوعی رویداد است. وقتی مارجین کال اتفاق بیفتد، بروکر شما نوعی اقدام انجام می‌دهد. این اقدام فقط وقتی انجام می‌شود که سطح مارجین از حدی مشخص پایین‌تر رود. این استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست حد مشخص همان «سطح مارجین کال» است.

برای درک بهتر به چوشیدن آب فکر کنید.

اگر آب بخواهد به جوش آید، دمای آن باید به ۱۰۰ درجه سانتیگراد برسد.

• فرض کنید سطح مارجین همان دما است. دما میتواند هر عددی باشد مثلاً ۰ درجه، ۴۷ درجه، ۸۹ درجه و …
• سطح مارجین کال در این فرض ما همان دمای ۱۰۰ درجه است، که یک دمای مشخص است.
• مارجین کال نیز برابر آب جوش است، این اتفاق زمانی می‌افتد که مایع به بخار تبدیل می‌شود.

مثال: Margin call level در ۱۰۰%

بیایید فرض کنیم که بروکر فارکس شما، اعلام کرده که سطح مارجین کال آن برابر ۱۰۰% است. این یعنی پلتفرم معاملاتی شما وقتی سطح مارجین شما به ۱۰۰% برسد به شما هشدار می‌دهد.

سطح مارجین کال = سطح مارجین در ۱۰۰٪ کال مارجین چیست؟

به غیر از این هشدار‌‌ها، معاملات شما نیز تحت تاثیر هستند.

اگر سطح مارجین حساب شما به ۱۰۰٪ برسد، شما دیگر اصلاً قادر به باز کردن معامله جدید ندارید. و فقط می‌توانید معاملات موجود را ببندید.

یک سطح مارجین ۱۰۰% به این معناست که اکوییتی شما برابر یا کمتر از مارجین مصرف‌شده شما است.

این اتفاق به این دلیل می‌افتد که شما معاملاتی باز دارید که در ضرر شناور هستند و این ضرر متاسفانه در حال بیشتر شدن است.

تصور کنید شما $۱۰۰۰در حساب خود واریز کرده‌اید و یک معامله روی USD/CHF با حجم ۰.۱ lot باز کرده‌اید. یعنی Margin مورد نیاز $۲۰۰ است.

از آنجایی که شما فقط یک معامله باز دارید، مارجین مصرف شده نیز همان $۲۰۰ است.

در این نقطه، شما همچنان در معامله گری افتضاح هستید و ترید شما به سمت ضرر می‌رود ‍

شما فرضاً ۸۰۰ پیپ در ضررید. اگر هر پیپ را $۱ دلار در نظر بگیریم، شما حدود $۸۰۰ در ضررید.

یعنی اکوییتی شما هم‌اکنون برابر $۲۰۰ است.

اکوییتی = بالانس + سود/ضرر شناور

$200 = $1000 – $۸۰۰

Margin level شما نیز در حال حاضر ۱۰۰% است.

سطح مارجین = (اکوییتی / مارجین مصرف شده)

x 100% 100% = ($200 / $200) x 100%

به محض آنکه Margin level به ۱۰۰% برسد، شما دیگر قادر به باز کردن معامله بیشتر نیستید مگر آنکه:

• بازار برگردد و به نفع شما حرکت کند
• دارایی شما از مارجین مصرف شده شما بیشتر شود

اگر مورد اول اتفاق نیفتد، مورد دوم تنها زمانی رخ می‌دهد که:

• شما پول بیشتری در حساب خود واریز کنید.
• پوزیشن‌های باز را ببندید.

اکانت فرضی ما امکان باز کردن معاملات بیشتر را ندارد مگر آنکه لِوِل مارجین آن افزایش یابد.

حال اگر سبک معاملاتی اشتباه شما باعث شود معاملات باز همچنان در ضرر بیشتر فرو روند چه؟

اگر این اتفاق بیافتد، به دلیل آنکه سطح Margin شما از حد مجاز گذشته است، بروکر به صورت اجباری و بدون اراده شما، معاملات را می‌بندد.

سطح بعدی که ممکن است اتفاق بیافتد با نام سطح استاپ اوت (Stop out level) شناخته می‌شود و در هر بروکری متفاوت است.

اگر رویداد کال مارجین یا Margin call را در فرض قبلی خود همان آب جوش در نظر بگیریم، یک استاپ اوت، برابر سوختن شما در آن آب جوش است!

مطالب بیشتر:

ممکنه همچنین می خواهم

بک تست برای متاتریدر۴

ژورنال معاملاتی استاد رئیسی

تمپلت استاد جواد رئیسی

دیدگاه ها

[…] یک بلاکچین به صورت فیزیکی یک نوع پایگاه داده است که برای استفاده در یک DCN طراحی شده است. این می تواند هر نوع اطلاعاتی را در خود نگاه داشته و برای نحوه بروزرسانی اطلاعات، ضوابط و قواعدی تنظیم می کند. ویژگی اولیه آن این است که درتکه های مجزایی به نام بلاک (Block) به روز رسانی می شود و این تکه‌ها با استفاده از هش های محتوای بلاک قبلی به هم زنجیرشده اند., یک بلاکچین نه تنها شامل اطلاعاتی است که در پایگاه داده ذخیره شده است، بلکه همچنین شامل هر تغییری است که درتاریخچه این پایگاه داده صورت گرفته است. این یک تاریخچه کاملا حفاظت شده ایجاد می کند که بدون تغییر بلاک بعدی نمی تواند تغییر یابد. یک کلید خصوصی همیشه یک نقل و انتقال یا درخواست برای تغییر وضعیت پایگاه داده را امضا می کند و نام امضا کننده در بلاکچین ذخیره می شود.مطالب بیشتر:کال مارجین چیست؟ […]