استراتژی ها و روش برای تجارت گزینه

نقدینگی یا liquidity در فارکس

استخر نقدینگی Liquidity Pool چیست و چه کاربردی دارد؟

استخر نقدینگی Liquidity Pool چیست و چه کاربردی دارد؟

اولین چیزی که بخوام بگم تا موضوع براتون جا بیفته اینکه یک استخر پر از پول رو تصور کنید!‌حالا شیرجه بزنید داخلش، این یعنی استخر نقدینگی Liquidity Pool . این مقاله تماما درباره استخر نقدینگی می باشد. اینکه اصلا چی هستن؟ چه کاربردی دارند و آیندشون قراره چطوری رقم بخوره.

براتون سوال نشده چه چیزی پروژه های دیفای رو سرپا نگه داشته؟ سوال نشده چه چیزی صرافی های غیرمتمرکز رو سرپا نگه داشته؟ تمام این حوزه هایی که با پول سر و کار دارند باید با یک فضایی در ارتباط باشند که پول اونجا ذخیره بشه اما اون فضا کجاست؟

استخر نقدینگی Liquidity Pool چیست؟

استخر نقدینگی Liquidity Pool قلب تپنده صنعت دیفای DeFI, صنعت Yield Farming و حتی صرافی های غیرمتمرکزه. وقتی صحبت از قلب می کنیم یعنی اگه استخرهای نقدینگی نباشند تمام این پروژه ها با مرگ روبه رو میشن.

استخر نقدینگی جاییه که تمام افراد می تونند در اون پول بریزند. هر کس از هرکجای دنیا می تونه در این فضای مجازی پولشو به اصطلاح استیک کنه. و باعث بشه چرخ اقتصادی ۳ یا حتی ۴ تا صنعت بچرخه.

اما فاییده استخرهای نقدینگی چیه؟

خب طبیعتا تا سودی نباشه افراد پولشونو داخل یک فضای مجازی که ریسک هم داره قرار نمیدن.
تمام صنایعی که نام بردیم به اشخاصی که نقدینگی استخرهاشونو تامین می کنند پاداش می دهند. البته این اشخاص متناسب با سهم خودشون از استخر سود دریافت می کنند یعنی هرچی بیشتر یا کمتر استخر نقدینگی رو شارژ کنید سود شما هم به نسبت بیشتر یا کمتر میشه.

خب تا به اینجای کار متوجه شدیم که اشخاصی که نقدینگی استخرهای نقدینگی رو قراهم می کنند سود کسب می کنند و این سود برحسب درصد و مقدار دارایی که وارد استخر کردند محاسبه میشه.

اما اینکار چه فاییده ای برای صنایع دیفای DeFI, صرافی های غیرمتمرکز و ییلد فارمینگ داره؟

هر ۳ این بازارها با مباحث مالی سر و کار دارند.

افراد پولشونو داخل استخرهای نقدینگی قرار می دهند.

  • صنعت دیفای از این نقدینگی در جهت دادن وام به افراد استفاده می کنه و از سودی که دریافت می کنه پاداش تامین کنندگان نقدینگی رو هم میده.
  • صرافی های غیرمتمرکز از این نقدینگی برای انجام مبادلات استفاده می کنند. یعنی کسی می خواست با دلار BNB بخره لازم نیست تا صبر کنه کسی بیاد BNB بفروشه. صرافی از استخر نقدینگی BNB برای اون شخص معامله رو انجام میده و همین استخرهای نقدینگی در صرافی های غیرمتمرکز باعث شدن که حجم معاملات این صرافی ها بالا بره.
  • صنعت ییلدفارمینگ از این نقدینگی برای دادن پاداش به افرادی که توکن های خودشونو استیک کردن استفاده می کنه.

همونطور که می بینید در صورت نبود استخر هر سه این پروژه ها با تموم شدن فاصله ای نخواهند داشت. پس طبیعتا هر ۳ این پروژه ها بقای خودشونو به تامین کنندگان نقدینگی مدیون هستند و به این منظور پاداش خوبی هم به کسانی که نقدینگی استخر رو تامین کنند اهدا میشه.

البته جالبه اگه بدونید تامین کنندگان نقدینگی حق رای هم در سیستم دارند و می تونند باهم پشت تصمیمی که احساس می کنند برای سیستم خوب است بایستند.

امینت چطور؟ استخرهای نقدینگی امنیت دارند؟

سوال خیلی خوبیه. مهمترین اصل در هر بازار مالی و سرمایه گذاری ایمن بودن سرمایه است. درسته که هر سرمایه گذاری ریسک های بنیادی خودشو داره اما بازم هم باید یک حداقل هایی وجود داشته باشه.

اگه نقدینگی رو فراهم کردیم پولمونو دزدیدند چی؟ اگه نقدینگی رو فراهم کردیم پاداشمونو ندادن چی؟

لازمه اینجا مغز فرمانده این پروتکل رو بهتون معرفی کنم. قراردادهای هوشمند.

تمامی اتفاقاتی که میفته زیرنظر قرارداد هوشمند رد میشه. یعنی یک سری کدهای دستوری که به هیچ عنوان قابل تغییر نیستند. وقتی شما نقدینگی رو در اختیار استخر میزارید این نقدینگی شما وارد قرارداد هوشمند میشه در اصل و استخرهای نقدینگی هم بخشی از قرارداد های هوشمند هستند.

خب در این قرارداد ذکر میشه در صورتی که من “انقدر” سرمایه وارد استخر کردم شمایی که از پول من در این راه ها استفاده می کنی موظفی “انقدر سود” تمام و کمال برای من واریز کنی و این واریز سود به صورت خودکار انجام میشه. مثلا معامله ای در صرافی های غیرمتمرکز صورت می گیره، به صورت خودکار درصدی از اون معامله به عنوان سود تامین کننده نقدینگی برداشته میشه.

پس جا داره عکس رو دوباره به این شکل نشونتون بدیم:

پس این اطمینان وجود داره که دارایی های شما در استخر نقدینگی ، در جای امنی قرار داشته باشه. البته هیچ چیزی صددرصدی نیست. با اینکه قراردادهای هوشمند یک سیستم خیلی محکم و سخت هستند و قابل تغییر هم نیستند اما ممکنه مشکلی بوجود بیاد مثلا در سیستم هایی که توسعه دهندگان اون می تونند در قرارداد هوشمند تغییر ایجاد کنند مواظب باشید.

بعلاوه وقتی شما دارایی رو استیک می کنید و وارد استخر می کنیدش ممکنه دارایی شما در زمان اتمام قرارداد با کاهش قیمت مواجه شده باشه و تعداد توکن شما زیاد شده باشه اما از لحاظ ارزش تو ضرر باشید.

چگونه به یک تامین کننده نقدینگی تبدیل بشیم؟

برای این موضوع لازم نیست تا کارهای عجیب غریب کنید. تمامی پروتکل ها این شرایط رو آماده کردن تا شما تبدیل به یک تامین کننده نقدینگی در سیستم بشید. مثلا در بایننس این امکان وجود داره تا وجوه خودتونو نقدینگی یا liquidity در فارکس استیک کنید و تا مدتی بهش دست نزنید در این صورت شما تبدیل به یک تامین کننده نقدینگی شده اید و همینطور در صرافی ها. اگر نمی دونید چطوری در بایننس تبدیل به یک تامین کننده نقدینگی بشید پیشنهاد می کنم حتما مقاله لانچ پول بایننس رو مشاهده کنید.

همچنین در صرافی پنکیک سواپ هم این شرایط محیاست تا با استیک کردن ارز Cake کسب درآمد کنید. میشه گفت استیک کردن همان کاری است که باید برای تبدیل شدن به یک تامین کننده نقدینگی انجام بدیم.

سوالات متداول

استخر نقدینگی چیست؟

Liquidity Pool ها یک فضای مجازی هستند تا کاربران وجوه خودشونو در اونجا ذخیره کنند و سود دریافت کنند.

Liquidity Pool ها چه کاربردی دارند؟

این استخرها در زمینه های دیفای، صرافی های غیرمتمرکز و ییلدفارمینگ کاربردهای حیاتی دارند.

چطوری تبدیل به یک تامین کننده نقدینگی بشم؟

وقتی شما یک تامین کننده نقدینگی باشید سود کسب خواهید کرد . برای اینکار فقط کافیه که دارایی های خودتونودر بسترهای مناسب و مختلف نظیر بایننس، تراست والت و یا صرافی پنکیک سواپ استیک کنید و کسب درآمد داشته باشید.

دارایی نقد پذیر (liquid asset) و نقدینگی (Liquidity) چیست؟

دارایی نقد پذیر (liquid asset) و نقدینگی (Liquidity) چیست؟

در باب هر بازار مالی ای که صحبت می شود یکی از مهم ترین مسائل نقدینگی یا Liquidity است. این مسئله در بازار ارز نقدینگی یا liquidity در فارکس های دیجیتال نقش بسیار پر رنگ تری دارد زیرا بسیار تعیین کننده تر هست. اگر در این بازار وارد شده باشید مطمئنا کلمه نقدینگی یا معادل انگلیسی آن یعنی Liquidity را شنیده یا دیده اید. اما این کلمه چه معنی ای می دهد و مفهوم آن چیست؟ یا اینکه اصلا چه کاربردی دارد؟ هر جا که صحبت از عرضه و تقاضا هست حتما نقدینگی نقش مهمی را ایفا می کند. یعنی نه فقط در بازار های ارز دیجیتال یا بورس و فارکس و . بلکه حتی در خرید و فروش خانه و ماشین و هر چیز دیگری نقدینگی از مهم‌ ترین موضوعات است.

هنگامی که شما می خواهید ماشینی را بخرید مطمئنا به زمان فروش آن و وجود خریدار برای آن فکر می کنید. مثلا نقدینگی یا liquidity در فارکس بار ها این حرف را شنیده ایم که وقتی کسی می خواهد یک ماشین با یک رنگ متفاوت و خاص بخرد می گویند که در فروش آن به مشکل خواهی خورد یا این ماشین مشتری دست به نقد ندارد. دلیل این حرف این است که خریدار آن ماشین با رنگ خاص بسیار کم است و اگر فورا به پول نیاز داشته باشید نمی توانید سریعا آن را بفروشید و باید مدتی صبر کنید یا اینکه آن ماشین را زیر قیمت واقعی بفروشید.

یا مثلا حتی ممکن است یک گنج پیدا کنید اما نتوانید آن را بفروشید و اصطلاحا نقد کنید. درست است که قیمت آن بسیار زیاد است و ارزش بالایی دارد اما تا وقتی نتوانید آن را بفروشید عملا هیچ ارزشی ندارد و هیچ پول نقدی به شما نخواهد داد. در ادامه این مقاله قصد داریم شما را با معنا و مفهوم نقدینگی (Liquidity) و دارایی نقد پذیر (liquid asset) آشنا کنیم و بگوییم که چه تاثیری در قیمت و ارزش یک ارز یا سهم دارند. با ما همراه باشید.

دارایی نقد پذیر (liquid asset) چیست؟

دارایی سیال نام دیگر دارایی نقد پذیر (liquid asset) یا نقد شونده است که در واقع به دارایی ای گفته می شود که فروش و یا نقد کردن آن بسیار آسان و ساده است و به راحتی به پول نقد تبدیل می شود. از قابلیت های اساسی دارایی های نقدپذیر انتقال مالکیت سریع و ساده ی آن ها است. برای نمونه پول های فیات (ارز های دولتی کشور ها مانند دلار و یورو و . ) قابلیت تغییر مالکیت ساده ای دارند و تنها کاری که باید بکنید این است که هزینه ی آن ها را بپردازید و بعد از آن مالکیتش با شماست. اما مثلا اگر بخواهید یک خانه یا ماشین بخرید دردسر های ثبت سند و تعویض پلاک و . را دارید.

دارایی های نقدپذیر معمولا در سبد سرمایه غول های سرمایه گذاری وجود دارند مانند سهام های معتبر، اوراق قرضه، طلا و . . البته این دارایی ها همیشه هم نقدپذیر نیستند و بسته به شرایط ممکن است نقد پذیریشان کم و زیاد شود. اما می توان گفت طلا و پول نقدپذیر ترین دارایی های جهان هستند و در هر شرایطی خریدار دارند. از دیگر ویژگی های دارایی های نقدپذیر می توان به این موارد اشاره کرد:

  • کارمزد کم
  • سرعت تبادل زیاد
  • فروش به قیمت بازار
  • دسترسی ساده

دارایی نقد ناپذیر چیست؟

فکر می کنم دیگر بتوانید درست حدس بزنید که دارایی نقد ناپذیر یا غیر سیال چه معنی ای می دهد. بله، به دارایی هایی که دیر و یا با دشواری نقد می شوند دارایی نقد ناپذیر گفته می شود. البته ممکن است واژه نقد ناپذیر مناسب نباشد و شما را به اشتباه بیاندازد زیرا در لغت این معنی را می دهد که هیچگاه نقد نمی شود. اما نه، این دارایی ها همانطور که گفته شد به دشواری نقد می شوند و مدت زیادی طول می کشد (همان مثال ماشین با رنگ خاص).

نقدینگی (Liquidity) چیست؟

در ساده ترین تعریف به طور کلی معیار توانایی فروش یک کالا یا دارایی با سرعت بالا البته به قیمت بازار را می‌ توان نقدینگی دانست. این تفسیر بسیار بسیار نزدیک به تعریف پول است و به همین سبب افراد زیادی نقدینگی را همان پول در گردش می دانند که نمی‌ توان ایرادی به آن گرفت و کاملا صحیح است. نقدینگی در دو سطح وجود دارد:

نقدینگی بازار (Market Liquidity)

حتما یادتان است که گفتیم اگر خریداری برای ماشینتان نباشد مجبورید زیر قیمت آن را بفروشید یا دیر تر بفروشید و صبر کنید. این همان نقدینگی بازار یا Market Liquidity است. به کلی به مقدار آسانی خرید و فروش یک کالا یا دارایی نقدینگی بازار می گویند. یعنی اگر شما بتوانید یک دارایی را در آن واحد بخرید یا بفروشید و قیمت خرید و فروش آن هم تفاوت چندانی نداشته باشد، مطمئنا آن دارایی از نقدینگی بازار بالایی برخوردار است. و برعکس اگر نتوانید به راحتی خریدار یا فروشنده ای برای چیزی پیدا کنید و به قیمت بالا بخرید و به قیمت پایین بفروشید آن دارایی نقدینگی بازار پایینی دارد.

نقدینگی حسابداری یا ترازنامه ای (Accounting Liquidity)

نقدینگی ترازنامه ای که بیشتر به آن نقدینگی حسابداری می گویند معیاری است که توانایی پرداخت بدهی ها در موعد مقرر را می سنجد که عموما با درصد نشان داده می شود. سرمایه گذاران با هوش معمولا قبل از سرمایه گذاری در یک دارایی به وجوه نقد، کالا های موجود، میزان بدهی ها و تعهدات مالی شرکت آن دقت می کنند. پس این معیار در اعتماد کاربران و مواردی از این قبیل بسیار تاثیر گذار است. عوامل زیادی بر نقدینگی تاثیر می گذارند که مهم ترین آن ها عبارتند از:

  • حجم معاملات
  • پلتفرم معاملات
  • پذیرش
  • قانون گذاری

سخن پایانی

پس به طور کلی نقدینگی از مهم‌ ترین مواردی است که در سرمایه گذاری هایتان باید مورد توجه قرار دهید. خصوصا اگر قصد سرمایه گذاری در ارز های دیجیتال را دارید به علت زیاد بود آن ها و ناشناخته بودن بسیاری از ارز ها واجب است که حتما قبل از ورود پول نقدینگی آن را چک بکنید. البته اگر به پروژه ی آن ارز اطمینان کامل دارید و نیاز سریعی به پولتان ندارید نقدینگی می تواند معیار مناسبی برای شما نباشد زیرا ممکن است چند ماه یا سال دیگر آن ارز به یکی از برجسته ترین ارز ها تبدیل شود و نقدینگی آن بالا رود. پس با توجه به نوع سرمایه گذاری تان نوع استفاده از معیار نقدینگی را مشخص کنید.

نقدینگی یا نقدشوندگی چیست؟

یکی از مواردی که دانستن آن در سرمایه گذاری در بورس الزامی است، نقدینگی یا نقدشوندگی می باشد. به زبان ساده تر زمانی که می خواهید در کمترین زمان سهام یا ارز خود را به پول تبدیل کنید، باید از نقدینگی استفاده کنید.

اگر می خواهید اطلاعات بیشتری درباره نقدشوندگی در بورس و محاسبه نقدینگی به دست آورید، توصیه می کنیم چند دقیقه از وقت خود را به خواندن این مطلب از سایت باشگاه سرمایه گذاری رزسا اختصاص دهید و با افزایش مهارت حجم معاملات و پول نقد خود را گسترش دهید.

نقدینگی

تعریف نقدینگی چیست؟

نقدینگی در فارسی همان اصطلاح نقدشوندگی است که منجر به خرید و فروش با قیمت ثابت و افزایش سرعت می شود. اگر بخواهید این عبارت را به زبان انگلیسی جست و جو کنید، بهتر است به سراغ عبارت Market liquidity بروید. این عبارت به شما تعداد خریداران و فروشندگان را نشان می دهد و به شما ثابت می کند که آیا می توانید معاملات را بدون مشکل انجام دهید یا خیر؟

اما نقدینگی یا liquidity در فارکس سوال اینجاست که میزان نقدینگی آیا قابل افزایش است و یا خیر؟ زمانی که شما فعالیت های تجاری تان در حد قابل توجهی افزایش می یابد و میزان عرضه و تقاضا بر اساس مقدار دارایی محاسبه می شود، می توان سطح بالای نقدشوندگی را در بازار مشاهده کرد.

تنها دلیل استفاده از Market liquidity پیدا کردن خریدار و فروشنده است که متقاضی سهام یا کالای مشخص شده است و هر چه تعداد معاملات بیشتر باشد، میزان نقدینگی افزایش خواهد یافت. این در حالی است که اگر این میزان کم شود و خرید و فروش به مراتب کاهش یابد، تعداد کمی از معاملات مشاهده خواهد شد و پول به مقدار کمتری رد و بدل می شود. در اصل می توان گفت، نقدشوندگی رابطه سرعت فروش با قیمت است. به این معنی که یک سهامدار با چه سرعتی می تواند سهام را در بازار به پول تبدیل کند.

یکی از مزیت های مهم نقدشوندگی این است که نقدینگی یا liquidity در فارکس سهامداران دیگر نگران نقد شدن سهام یا کالای خریداری شده نیستند و می توانند در زمان مناسب آن ها بفروش برسانند. این در حالی است که کسانی که مشغول سرمایه گذاری نقدینگی یا liquidity در فارکس در مسکن هستند، نمی توانند در زودترین زمان ممکن ملک را به پول تبدیل کنند.

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره سرمایه گذاری در مسکن، مطلب مورد نظر را مطالعه کنید.

ریسک نقدشوندگی به چه معناست؟

حال که به مفهوم نقدینگی رسیدید، ممکن است با واژه ریسک آن نیز برخورد کرده باشید. ریسک نقد شوندگی به این معنی است که شما در مورد فروش و تبدیل کردن سهام به پول دچار تردید شده باشید و بخواهید برای تبدیل سهم به قیمت مورد نظر ریسک کنید. این عبارت در زبان انگلیسی با نام risk liquidity شناخته شده است.

ریسک نقدینگی یک ریسک بر پایه سرمایه و اقدامات مالی است که برای مدت معینی از دارایی، اوراق بهادار یا کالا معین نمی تواند به سرعت در بازار بدون تأثیر بر قیمت بازار معامله شود. به طور کلی دو نوع از نقدینگی وجود دارد که شامل بودجه و بازار می شوند. اگر سرمایه گذاری در بازار و بودجه دچار نوسان شود، آن زمان است که ریسک نقدینگی پدید می آید. به عنوان مثال اگر روزی نتوانید کالا یا سهام خود را به قیمتی که واقعی یا مد نظر شما است بفروشید، آنگاه باید نگران ریسک نقدینگی باشید.

نقیدنگی

آشنایی با ابزارهای مالی نقدینگی

برای آشنایی بیشتر با نقدینگی و اصطلاح نقد شوندگی باید ابزارهای مالی آن را بشناسید. می توان گفت در یک بازار سرمایه گذاری، امکان نقدشوندگی همه انواع دارایی در کوتاه ترین زمان ممکن وجود دارد. برای اینکه یک سهامدار بتواند سهم را به پول نقد تبدیل کند، باید ابزارهای مالی همچون صرافی ها یا Specialist companies، معاملات اعتباری یا همان Margin trading که در حاشیه بازار انجام می شوند و معاملات دوطرفه یا Two side transactions را بکار گیرد.

محاسبه نقدینگی به چه صورت است؟

برای محاسبه نقدینگی اولین چیزی که نیاز دارید، یک ترازنامه است که در آن بدهی های جاری و دارایی های جاری مطرح شده باشد. بدهی های جاری شامل پرداخت های تجاری یا غیر تجاری می شود که باید به افراد، بنگاه‌ها و سازمان‌ هایی که شرکت به آن‌ها بدهکار است پرداخت شود.

گزینه بعدی به تسهیلات مالی بر می گردد که شامل وام های کوتاه مدت از بانک ها می شود. این وام ها وسیله ای هستند که برای جبران کمبود سرمایه در گردش مورد استفاده قرار می گیرند. حواستان باشد که اگر از بانکی به این منظور وام گرفتید، باید آن را در عرض 6 ماه تسویه کنید یا اگر در حساب پول دارید در زودترین زمان ممکنه آن را تسویه کنید تا به نام فردی خوش حساب شناخته شوید.

مورد دوم که در محاسبه نقدینگی مورد استفاده قرار می گیرد، دارایی جاری است که شامل وجوهی بوده که اشخاص حقیقی یا سازمان‌هایی مختلف به شرکت بدهکار هستند. نکته جالب این است که این گروه از افراد باید در سال مالی و در حدود 30 روز کاری بدهی خود را پرداخت کنند. در صورت لزوم می ‌توان بدهی‌ها را به سرعت به پول نقد تبدیل کرد و از قدرت نقدینگی در بازار بهره گرفت.

اگر به اطلاعات بیشتری درباره سال مالی نیاز دارید، مطلب مورد نظر را بخوانید.

سخن پایانی

از آنجایی که اقتصاد هر کشور به میزان کیفیت نقدینگی آن بستگی دارد و به طور کلی سیاست گذاری بازار مالی اثر زیادی بر نقد کردن پول می گذارد. نکته حایز اهمیت آن است که منظور از نقدینگی بازار این است که تا چه حدی یک بازار، می تواند سهام یک کشور یا بازار املاک و مستغلات یک شهر را در قیمت مورد نظر و واقعی و در زود ترین زمان ممکن بفروش برساند، به همین دلیل می توان گفت وقتی فاصله بین قیمت پیشنهادی و درخواست افزایش یابد، بازار نقدشوندگی بیشتری پیدا می کند.

به این صورت که هر چه تعداد خریدار و فروشنده بیشتر شود و میزان عرضه و تقاضا بر اساس مقدار دارایی محاسبه گردد، محاسبه نقدینگی ساده تر خواهد بود. البته این کار یکی از اقدامات سنگین حوزه سرمایه گذاری است و برای انجام آن باید با کارشناسان و متخصصان تیم سرمایه گذاری رزسا مشورت کرد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

همچنین تماشا کنید
نزدیک
برو به دکمه بالا